Risiko Geopolitik Global Meningkat, Investor Diminta Waspada Volatilitas Pasar dan Lonjakan Harga Energi

Jakarta, Januari 2026 — Risiko geopolitik global kembali meningkat tajam seiring eskalasi konflik di sejumlah kawasan strategis dunia, mulai dari Timur Tengah hingga Eropa Timur. Ketegangan yang melibatkan Iran, Rusia, Ukraina, hingga Venezuela dinilai menciptakan lingkungan pasar yang semakin rentan terhadap volatilitas dalam jangka pendek hingga menengah.

Sejumlah analis menilai level risiko saat ini berada pada kategori tinggi, dengan potensi transmisi langsung ke pasar valuta asing, komoditas, ekuitas, dan obligasi global.

Eskalasi Konflik Jadi Sumber Ketidakpastian Baru

Beberapa perkembangan utama yang menjadi perhatian pelaku pasar antara lain:

Pertama, gelombang protes besar-besaran di Iran yang telah menelan lebih dari 500 korban jiwa. Respons represif pemerintah memicu kecaman internasional dan meningkatkan tensi geopolitik, termasuk ancaman terbuka Iran terhadap Amerika Serikat dan Israel.

Kedua, konflik Rusia–Ukraina kembali memanas. Serangan drone skala besar yang dilancarkan Rusia menimbulkan kerusakan signifikan pada infrastruktur Ukraina, memperpanjang ketidakpastian kawasan dan meningkatkan risiko gangguan pasokan energi global.

Ketiga, volatilitas harga minyak dunia semakin meningkat. Ancaman Iran terhadap kepentingan AS, ditambah ketegangan di Venezuela, mendorong kekhawatiran terhadap stabilitas pasokan minyak global, meski arah kebijakan investasi masih dibayangi risiko politik dan pembiayaan.

Keempat, meningkatnya aktivitas militer NATO di kawasan Arktik mempertegas memburuknya hubungan geopolitik antara blok Barat dengan Rusia dan China. Di saat yang sama, potensi intervensi AS di Timur Tengah menambah spektrum risiko konflik terbuka.

Transmisi Risiko ke Pasar Keuangan Global

Ketegangan geopolitik tersebut diperkirakan menular ke berbagai kelas aset melalui beberapa jalur utama:

• Valuta Asing (FX): Aset safe haven seperti dolar AS, yen Jepang, dan franc Swiss berpotensi menguat akibat arus modal defensif. Sebaliknya, mata uang negara berkembang berisiko tertekan.

• Komoditas: Harga minyak dan gas berpotensi melonjak akibat risiko pasokan, sementara emas kembali menjadi pilihan lindung nilai utama di tengah ketidakpastian global.

• Pasar Saham: Sektor energi dan pertahanan cenderung diuntungkan, sementara indeks saham secara umum berpotensi tertekan oleh sentimen risk-off.

• Obligasi: Fenomena flight to quality diperkirakan menekan imbal hasil obligasi negara maju, bahkan membuka peluang inversi kurva imbal hasil.

Skenario Pasar: Eskalasi atau De-eskalasi

Dalam skenario eskalasi, lonjakan konflik di Iran atau Ukraina berpotensi memicu gejolak tajam di pasar keuangan global. Investor disarankan memperkuat lindung nilai melalui emas, obligasi pemerintah negara maju, serta eksposur terbatas ke komoditas energi.

Sebaliknya, skenario de-eskalasi—melalui diplomasi atau pernyataan kebijakan yang menenangkan—dapat memulihkan selera risiko pasar dan membuka peluang pada aset berisiko, khususnya saham sektor energi dan komoditas.

Strategi Portofolio di Tengah Ketidakpastian

Dalam kondisi saat ini, analis merekomendasikan:

• Hedging melalui emas dan obligasi pemerintah berkualitas tinggi

• Bias arah bullish pada komoditas energi, dengan tetap memperhatikan risiko volatilitas jangka pendek

• Pendekatan selektif pada saham energi dan sektor defensif

Tingkat keyakinan dinilai tinggi untuk emas dan komoditas, serta menengah untuk saham energi, bergantung pada perkembangan politik global selanjutnya.

Cek juga : https://nexmancoffee.com/shop/
Shope : https://id.shp.ee/XGu8zJ9
Tokped : https://tk.tokopedia.com/ZSPHcckwg/
Tiktok : https://www.tiktok.com/@nexmankopigingseng